发行机构
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上海国泰君安证券资产管理有限公司
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托管人
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中国银行股份有限公司
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推介起始日
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2010-08-23
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推介截止日
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2010-09-21
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存续期间(年)
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6
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总募集规模
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306920614.59
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成立日期
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2010-09-30
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最低参与金额(万元)
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10.00
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预期收益率
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投资目标
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以挖掘和投资优秀的海外中国上市公司、分享中国经济增长成果为基础,通过资产配置、行业配置、个股选择、风险对冲等组合管理策略,在控制风险的基础上实现集合计划的长期增值。
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投资理念
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本计划的投资理念是进行长期投资,充分分享中国经济成长带来的收益。我们认为,由于境内证券市场在对中国经济的代表性以及估值水平等方面还存在一定缺陷,通过投资于境外上市的中国概念上市公司股票,可以帮助投资者更加全面、充分地分享中国经济成长的成果。
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投资基准
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(1)股票资产投资比例占计划净资产的50%~95%;其中,投资香港证券市场的股票资产占计划净资产的50~80%;投资纽约、纳斯达克、伦敦、新加坡市场的股票资产占计划净资产的0~30%。
(2)在香港交易所上市交易的恒生指数、恒生中国企业指数期货保证金占计划净资产的0~5%,在香港交易所上市交易的指数、股票衍生权证占计划净资产的0~5%。上述金融衍生品的总体风险敞口不得超过本集合计划净资产的100%;
(3)现金及现金等价物(包括人民币或外币银行存款、境外货币市场基金等)资产占计划净资产的5~50%。
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投资策略
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1.资产配置策略。 本计划为非限定性集合资产管理计划,并偏重于股票投资。因此本计划主要的资产配置为在持有股票与现金之间的比例安排。本计划根据投资时钟理论,结合证券市场本身的运行特征,包括资金的供求状况、新股的发行情况等,决定本计划的大类资产配置比例。
2、行业配置策略。 根据行业生命周期理论,每个行业都会经历初创期、成长期、成熟期和衰退期。本计划将综合考虑市场增长率、利润增长率、产业政策、竞争格局、成本变化、行业壁垒等多种因素,优选引领中国经济增长的处于成长期或处于成熟期而有较高进入壁垒的行业进行投资,并根据各行业发展的最新情况动态调整各自的配置比例。
3、个股选择策略。 本计划采用自上而下与自下而上相结合的方法,在国泰君安长期研究成果的基础上,综合考虑上市公司的竞争实力及股票估值水平,选择相对低估的股票进行投资。
4.金融衍生产品投资策略。 本集合计划将以投资组合避险或有效管理为目标,在集合计划风险承受能力许可的范围内,本着谨慎原则,适度参与金融衍生产品投资。
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业绩比较基准
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富时香港指数
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产品特点
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(1)以海外中国上市公司股票投资为主,金融衍生产品投资为辅,充分分享中国经济增长成果,在严格控制风险的基础上追求较高收益。
(2)本集合计划资产配置比例具有一定弹性,可根据市场情况进行灵活配置。
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