发行机构
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国都证券股份有限公司
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托管人
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华夏银行股份有限公司
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推介起始日
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2006-11-27
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推介截止日
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2006-12-18
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存续期间(年)
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3
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总募集规模
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1129819899.53
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成立日期
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2006-12-22
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最低参与金额(万元)
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5.00
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预期收益率
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本计划最大可能的年收益区间为4.55%-10.40%
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投资目标
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本集合计划通过参与新股申购和其他各类证券一级市场申购,对固定收益类品种、短期金融工具的投资,在强调本金安全、满足充分流动性和风险可控的前提下,实现本计划资产的稳定增值。
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投资理念
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通过深入的定性分析和定量分析,为投资人谋求较为安全的投资回报。
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投资基准
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1、通过一级市场申购所形成的股票资产:0-20%;
2、固定收益类品种:剩余期限小于集合计划存续期剩余期限的国债、金融债、央行票据、企业债、短期融资券、资产支持证券、债券型开放式基金、银行定期存款和协议存款、中国证监会认可的其他品种:0-95%;
3、短期金融工具:银行活期存款和通知存款、货币市场基金、逆回购:5-100%;
4、管理人应自本集合计划投资运作期开始之日起3个月内使集合计划的投资组合比例符合上述资产组合设计的要求。
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投资策略
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一、一级市场品种投资策略
1、新股投资策略
本集合计划管理人将深入研究上市公司基本面,结合市场估值水平和股市投资环境,积极参与新股发行,获取稳健收益。
(1)运用量化模型对新股进行定价研究,综合研判新股的投资价值。
2)基于深入定性分析和量化分析基础之上,参与新股发行。
(3)限期卖出,确保投资收益的稳健。
2、新发行的内嵌期权债券和固定收益类品种投资策略
新发行的内嵌期权债券的投资选择标准主要考虑它的期权调整后的收益率水平(OAS),并限制其投资额,以确保流动性。新发行的固定收益类品种投资选择标准主要基于券种的收益性、流动性和风险性的综合考虑,选择同等风险性和流动性水平前提下收益率水平较高的券种买入。基于综合研判,限期卖出新发行的内嵌期权债券和固定收益类品种。
二、固定收益类金融工具投资策略
1、选择标准:选择与本计划剩余期限相匹配的固定收益类品种,且信用等级为AA级以上。
2、主要采用买入并持有到期的投资策略,以保证投资收益的安全稳定性。
3、利用即将推出的利率衍生产品来有效规避利率风险。
三、开放式基金投资策略
开放式基金选择标准是:管理规范、基金规模中等、收益水平较高、风险水平较低。
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业绩比较基准
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产品特点
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1、参与新股网下、网上申购和其他各类证券一级市场申购,谋求较高的收益水平;
2、投资于固定收益品种及短期金融工具,保障资产稳定增值,充分满足资产的流动性;
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