产品类型:限定性 | 投资类型:混合型 | 起始金额(万元):100.00 | 单位净值(元): |
发行机构 | 方正证券股份有限公司 | 托管人 | 招商银行上海市分行 |
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推介起始日 | 2016-06-15 | 推介截止日 | |
存续期间(年) | 总募集规模 | ||
成立日期 | 最低参与金额(万元) | 100.00 | |
预期收益率 | 3.1% | ||
投资目标 | 本集合计划的投资目标是利用量化筛选沪深A股中曾经发生特定事件的股票,以期反映该类事件在二级市场的整体表现,从而实现集合计划资产的增值。 | ||
投资理念 | 本集合计划秉承价值投资理念,以管理人深入专业的基金研究为先导,在有效控制投资风险的前提下,通过组合投资和量化管理,构建优异的资产投资组合,实现集合计划资产的最佳增值潜力。 | ||
投资基准 | (1)现金类资产:0-100%,包括现金、银行活期存款、货币市场基金、7天以内的债券逆回购; (2)固定收益类资产:0-100%,包括国债、金融债、央行票据、短期融资券、中期票据、公开发行的公司债和企业债、债券型基金(含ETF、LOF)、新债申购、7天以上债券逆回购、分级基金A份额、银行定期存款和银行协议存款; (3)权益类资产:0-100%,包括交易所上市的股票、混合型和股票型证券投资基金(含ETF、LOF); | ||
投资策略 | 本集舍计划是主动管理集合产品,主要进行股票投资。该产品筛选曾经发生定向增发、大股东增持、高管增持和员工持股计划等事件并且仍在锁定期内的股票,当股价低于事件发生的价格,则实现破发。这四类破发事件驱动共同形成股票池,并剔除掉停牌等不能进行交易的股票,进行筛选后等权重配置投资,并每周按照相同筛选逻辑进行股票池更新,形成全市场破发策略指数。 以定向增发为例,定向增发是上市公司向10名以内的特定投资者进行非公开融资行为。主要参与者一般是大股东及机构投资者。当定向增发股票的股价低于其增发的成本价且在锁定期内时,我们将它们纳入到我们的破发股票池,在定增股份解禁日剔除。投资策略的逻辑如下: 1、已实施定增的公司,当股价低于增发价时,则相对于当时参与该定增的机构投资者而言,目前二级市场的股价具备一定的安全边际。 2、对于定增破发的公司,在定增股份解禁日前,为了让参与定增的投资者实现一定的盈利或减少损失,上市公司及机构投资者有通过二级市场抬升股价的动力,同时上市公司在合规的前提下也可能会给予一定的利好配合。 | ||
业绩比较基准 | |||
产品特点 |
日期 | 单位净值 | 累计净值 | 增长率 |
暂无数据 |