发行机构
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恒泰证券股份有限公司
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托管人
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中国建设银行股份有限公司
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推介起始日
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2016-12-26
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推介截止日
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2016-12-29
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存续期间(年)
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0.24
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总募集规模
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成立日期
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2016-12-30
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最低参与金额(万元)
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预期收益率
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投资目标
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本集合计划主要投资于固定收益类资产. 管理人依据丰富的投资经验及专业的研究能力,严格控制业务风险,在保证本金安全的前提下边求稳定的收益。
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投资理念
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选择具有投资价值的固定收益类资产、现金类资产和其他投资品种,在控制投资风险的前提下,通过严格的信用评估等技术手段,实现资产的增值。
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投资基准
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(1)债券类:资产总值的0-100%;其中:债项评级AA(含)以上;对于无债项评级的,主体评级AA(含)以上。
(2)现金、银行存款、同业存单、债券逆回购、货币市场基金等:资产总值的0-100%;
(3)债券正回购资金余额不得超过上日委托资产净值的40%。
如因一级市场申购发生投资比例超标,应自申购证券可交易之日起十个交易日内将投资比例降至许可范围内;如因证券市场波动、证券发行人合并、资产管理计划规模变动等证券公司之外的因素,造成集合计划投资比例超标,管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的十个交易日内将投资比例降至许可范围内。
法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。
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投资策略
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1 、资产配置策略
本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政府货币政策、资本市场资金环挠的分析,预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化.并据此此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险.在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创总能力大小的基础上,确定现金、类现金资产和固定收益类资产的配置比例。
2、债券投资策略
(1)久朋偏离策略
(2) 收益率!lh线配置策略
(3) 类别选择策略
(4) 相对价值策略
相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利等。金融债与国债的利差由税收因系形成.利差的大小要受市场租金供给充秘程度决定,资金供给越紧张上述利程将走盛大,交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强. 两市之间的利差能够提供一些增值机会:
(5)个券选择策略
考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,且选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。
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业绩比较基准
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4.7%
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产品特点
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