发行机构
|
方正证券股份有限公司
|
托管人
|
交通银行股份有限公司
|
推介起始日
|
|
推介截止日
|
|
存续期间(年)
|
|
总募集规模
|
|
成立日期
|
2016-12-29
|
最低参与金额(万元)
|
5.00
|
预期收益率
|
|
投资目标
|
本集合计划以证券投资基金、股票和固定收益类产品为主要投资对象,在有效控制风险和保持充分流动性的前提下,为委托人谋求资产的长期稳定增值。
|
投资理念
|
本集合计划秉承价值投资理念,以管理人深入专业的基金研究为先导,在有效控制投资风险的前提下,通过组合投资和量化管理,构建优异的资产投资组合,实现集合计划资产的最佳增值潜力。
|
投资基准
|
(1)证券投资基金:10% ~ 80%,包括股票基金、混合基金、指数基金、债券基金、货币市场基金等;
(2)固定收益类产品:0 ~ 40%,包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资产支持受益凭证、短期融资券、债券逆回购等;
(3)权益类产品:0 ~ 40%,国内依法公开发行的股票(包括一级市场申购、配股、增发和二级市场买卖);本集合计划不直接从二级市场买入权证,因所持有的股票派发的权证、因分离交易可转换债券产生的权证除外,但最高比例不超过3% ;
(4)现金及现金等价物:5% ~ 90%,包括银行活期存款、到期日在一年以内的政府债券(包括政策性金融债)、7天以内的债券逆回购等。
委托人在此同意并授权管理人可以将本集合计划资产投资于管理人担任保荐人和/或主承销商的股票,以及管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券,但投资于此类品种的总额不得超过本集合计划资产净值的7%。如本集合计划成立后出现新的投资品种,或者管理人根据市场情况认为需要变更本集合计划投资范围或者比例的,管理人取得委托人和托管人同意后,可变更本集合计划的投资范围或投资比例。2013-06-05合同变更:
|
投资策略
|
本集合计划管理人将基金划分为开放式基金、封闭式基金、特殊类型基金(ETF、LOF、QDII 等)三大类,采用方正证券自行研发的基金评级系统对各类基金进行筛选,再根据资本市场的变动趋势,结合宏观经济环境以及微观企业景气程度,利用定性与定量分析相结合的手段,积极主动的选取具有比较优势的各类
证券投资基金。
(1)开放式基金投资策略
①基金评级
通过对开放式基金的长期跟踪研究,整合国际上主要的基金评价方法,集合计划管理人从单项指标排名和综合指标排名两个维度进行基金评级。在单项指标排名方面,主要从基金的收益、基金的稳定性、基金的行业配置以及基金的择时能力四个方面进行测评。基金的收益按照时间的间距差异,分为年度排名,季度排名和月度排名;基金的稳定性以各个季度收益排名的均值得以确定;基金的行业配置能力以方正证券行业配置优化指标为依据;基金的择时能力根据基金的Beta,alpha 指标进行排序。在综合指标方面,主要从经风险调整的基金收益、基金主动投资能力以及基金业绩持续性调整三个方面进行综合测评。
②基金经理评级
本集合计划区分债券基金经理和股票型、混合型基金经理,分别进行评级;如果一个基金经理分别管理两类基金,则该基金经理分别在两类基金中进行排名。在考察期内,对于基金经理管理的基金,其成立时间必须超过一年,或者管理该基金的基金经理有三年以上基金经理岗位任职经历,以避免新发或者次新基
金对业绩的影响。
③基金公司评级
基金公司的评价主要考虑因素分为三个部分:(1)基金公司的综合实力,包括股东背景、公司治理、资产管理规模、产品线的深度和广度;(2)基金公司的
历史业绩,包括单只基金在同类基金中的排名、基金公司全部基金的综合排名;(3)
基金公司的管理水平,包括管理层的管理风格、投资决策程序的科学性和执行度、基金经理稳定性。
评价资料主要来自于实地调研、公司刊物和公开信息。根据综合评价结果,将基金公司分为三个级别:重点关注级、跟踪关注级、暂时回避级。
(2)封闭式基金投资策略
本集合计划管理人对封闭式基金的选择,不仅考虑基金业绩、基金经理以及基金公司的评级指标,还将重点考虑封闭式基金的分红能力、折价率水平与剩余期限等二级市场指标。通过投资于剩余期限与本集合计划存续期限基本匹配的封闭式基金并持有到期,以获取封闭式基金高折价带来的收益;也可以根据市场情
况进行时机选择,投资于折价率高的封闭式基金,把握封闭式基金折价率回归的潜在收益。
(3)特殊类型基金(ETF、LOF、QDII 等)投资策略
对于部分特殊类型的基金,如ETF 基金、LOF 基金、QDII 基金等,针对其市场特征进行分析,除基金自身投资价值分析之外,判断是否存在额外的投资价值和套利机会,以此作为增强组合收益的途径。
|
业绩比较基准
|
|
产品特点
|
(1)风险适中,收益偏高
本集合计划是构建优质基金投资组合,同时,相对于传统的FOF产品,本集合计划作为增强型FOF产品,在风险控制的基础上,积极追求收益增厚,追求超越普通FOF产品的业绩回报。
(2)专业配置,增强收益
本集合计划通过参与新股申购、投资优质股票以及固定资产收益类产品,灵活设计各类资产的最佳配置比例关系,在控制风险和保持必要流动性的前提下,谋求集合资产管理计划最大限度盈利。
(3)自有资金认购,安心投资,风险共担
集合计划管理人以5000万自有资金参与本集合资产管理计划,并承诺在本集合计划存续期内不提前退出。自有资金参与份额存续期所取得的收益归管理人所有,并且直接转增份额。
|