发行机构
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中银国际证券股份有限公司
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托管人
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中国银行北京市分行
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推介起始日
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推介截止日
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存续期间(年)
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总募集规模
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385800000
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成立日期
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2018-04-26
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最低参与金额(万元)
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100.00
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预期收益率
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投资目标
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本产品以绝对收益为投资目标,并兼顾计划资产的长期增值。在投资策略上充分发挥管理人在资产配置方面的特长,主要通过对固定收益类工具投资策略,以期能为投资者创造长期稳健的投资回报。通过对投资债券、回购做出规划,包括债券组合的规模、投资期限、期间的流动性安排等,然后在这些约束条件下,综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法,结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素,对个券进行积极的管理。
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投资理念
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投资基准
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(1)投资于存款、债券等债券类资产的比例不低于资产管理计划的80%;
(2)总资产不得超过该产品净资产的140%;参与债养回购融入资金余额不得超过本集合计划资产净值的40%;
(3)投资于同一资产的资金,不超过本资产管理计划资产净值的25%;本管理人管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金,不超过该资产的25%,银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券等中国证监会认可的投资品种除外。
(4)公司债债项评级不低于AA,企业债债项评级不低于AA,若无债项评级,则主体评级不低于AA;投资银行间市场非公开定向债务融资工具(PPN)主体评级不低于AA;短期融资券债项评级不低于A-1,主体评级在AA-(含)以上;其他信用债评级不低于AA;
(5)除国债、政策性金融债外,按买入面额计算,投资于单只债券的数量不得超过该债券发行规模的10%;单一债券投资比例不超过本集合计划净资产的20%;投资于一家公司发行的债券不得超过前一日本集合计划净值的20%;
(6)按面值计算,投资银行间非公开定向债务融资工具(PPN)的合计投资比例不超过本集合计划净资产的20%;
(7)投资于资产证券化产品优先级,且按面值计算合计投资金额不超过本集合计划净资产的50%;
(8)投资于单只债券的久期不得超过10年;投资于信用债债券投资组合的平均久期不得超过3.5年,利率债组合久期不超过7年;如由于债券到期、产品规模变动的原因,造成上述指标超标的,管理人应在15个工作日内进行调整。
(9)禁止投资于中小企业私募债以及各类收(受)益权等类固收产品;
(10)禁止投资于可能承担无限责任的投资;
(11)禁止投资于贷款、抵押融资或者对外担保等;
(12)不得投资非保本银行理财产品。
(13)不得投资于信托贷款。
(14)前款所述第(5)至第(8)条投资限制在本集合计划建仓期内不受约束,即本集合计划的投资比例限制自成立日起3个月后执行。
(15)参与债券等证券发行申购时,本资产管理计划所中报的金额不得超过本资产管理计划的总资产,单个资产管理计划所申报的数量不得超过拟发行公司本次发行的总量。
(16)本资产管理计划开放退出期内,其资产组合中7个工作日可变现资产的价值,不低于该计划资产净值的10%。集合计划完成备案前不得开展投资活动,以现金管理为目的,投资于银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券、货币市场基金等中国证监会认可的投资品种的除外。
委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于投资本机构、托管机构及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行或者承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,管理人将遵循客户利益优先原则,事先取得委托人的同意,事后告知委托人和托管人,并采取切实有效措施,防范利益冲突,保护投资者合法权益。
本集合计划的实际投向不得违反合同约定,如有改变,应当先行取得委托人书面同意,并履行登记备案等法律法规以及金融监督管理部门规定的程序。
因证券期货市场波动、证券发行人合并、资产管理计划规模变动等证券期货经营机构之外的因素导致资产管理计划投资不符合法律、行政法规和中国证监会规定的投资比例或者合同约定的投资比例的,管理人应当在流动性受限资产可出售,可转让或者恢复交易的15个交易日内调整至符合相关要求。确有特殊事由未能在规定时间内完成调整的,管理人应当及时向中国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会报告。
法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。[合同变更]
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投资策略
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在投资策略上充分发挥管理人在资产配置方面的特长,主要通过对固定收益类资产持有至到期投资策略,在分析中长期经济变化趋势的基础上,并结合本计划的存续期限,确定资产配置久期。与此同时,在开始阶段严选资产,以持有为目的,构建投资组合,为投资者创造长期稳健的投资回报。本产品以绝对收益为投资目标,并兼顾计划资产的长期增值。通过对投资债券、回购做出规划,包括债养组合的规模、投资期限、期间的流动性安排等,然后在这些约束条件下,综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法,结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素,对个券进行积极的管理。[合同变更]
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业绩比较基准
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5.80%
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产品特点
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