产品类型:限定性 | 投资类型:债券型 | 起始金额(万元):30.00 | 单位净值(元): |
发行机构 | 五矿证券有限公司 | 托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
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推介起始日 | 2019-01-18 | 推介截止日 | 2019-01-24 |
存续期间(年) | 10 | 总募集规模 | 228793300 |
成立日期 | 2019-01-28 | 最低参与金额(万元) | 30.00 |
预期收益率 | |||
投资目标 | |||
投资理念 | |||
投资基准 | (7)本资管计划为固定收益类资管计划。管理人将按照组合投资原则进行投资 ,本资管计划投资固定收益类型的资产的比例为80%-100%。投资可交换债、可转 换债、国债期货不超过产品组合资产总规模10%,其中,国债期货仅允许进行套 期保值。[2020-04-29合同变更] | ||
投资策略 | 5、国债期货套期保值策略 本集合计划买入持有信用债,并利用国债期货空头头寸的对冲利率风险,以获得 稳定票息收入。同时,根据宏观经济、信用利差、收益率曲线形态以及季节性因 素利用基点价值动态调整国债期货的空头头寸,增厚组合收益。 国债套期保值策略的效果可分为三个情景: (1)乐观情景:利率债、信用债收益率均有所下行,信用利差收窄,可获得债 券票息收入及信用利差收窄的双重收益。 (2)中性情景:债券-市场收益率及信用利差成震荡态势,国债期货能较好对冲 债券的利率风险,获得稳定到期收益,减小组合净值波动。 (3)悲观情景:收益率持续上行,信用利差放大,由于信用利子差放大,国债 期货对冲效果减弱。极端情况可能出观双杀,从历史来看,仅有很短的周期出现 过此类情况。[2020-04-29合同变更] | ||
业绩比较基准 | |||
产品特点 |
日期 | 单位净值 | 累计净值 | 增长率 |
暂无数据 |