发行机构
|
华鑫证券有限责任公司
|
托管人
|
宁波银行股份有限公司
|
推介起始日
|
2020-06-15
|
推介截止日
|
2020-06-16
|
存续期间(年)
|
5
|
总募集规模
|
68000000
|
成立日期
|
2020-06-18
|
最低参与金额(万元)
|
100.00
|
预期收益率
|
|
投资目标
|
在严格控制风险的前提下,通过科学合理的资产配置和投资管理,以稳健收益为目标,为资产投资者提供稳定的投资回报。
|
投资理念
|
本集合计划坚持以价值投资为基础,在管理项目风险的基础上寻求持续稳健的投资收益。
|
投资基准
|
经过穿透合并计算后,投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产的80%;债券正回购融入的资金余额占集合计划资产净值的0-100%。
|
投资策略
|
1、债券投资策略
本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,以期为投资者获取稳健的收益。
(1)久期配置策略
本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。
(2)收益率曲线策略
在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。
(3)债券类属配置策略
根据国债、金融债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。
(4)骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。
(5)信用债投资策略
本计划根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,获取利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。
2、现金管理投资策略
本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。通过合理有效分配本计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本计划投资运作的要求。
3、证券化资产投资策略;筛选市场上的证券化资产,从主体资质、基础资产、交易结构这三个层次识别风险。主体资质看股东背景、管理团队、资产服务能力、信息系统和风控系统。基础资产是现金流的可稳定性和可预测性。交易结构是账户设置、现金流分配顺序、信用触发机制、循环购买机制。获取稳健收益。
|
业绩比较基准
|
本集合计划无业绩比较基准。
|
产品特点
|
|