发行机构
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太平洋证券股份有限公司
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托管人
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兴业银行股份有限公司
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推介起始日
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2020-12-01
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推介截止日
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2020-12-01
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存续期间(年)
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总募集规模
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成立日期
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2020-12-02
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最低参与金额(万元)
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5.00
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预期收益率
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投资目标
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本集合计划在力争本金安全和确保流动性的前提下,实现计划资产的保值增值。
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投资理念
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本集合计划在力争本金安全和确保流动性的前提下,实现计划资产的保值增值。
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投资基准
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(1)中短期融资工具:占计划总资产0-100%;包括现金、银行存款、同业存单、证券正回购、证券逆回购、剩余期限在三年以内(含三年)的债券(包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公开发行或非公开发行的公司债、中小企业私幕债、短期融资券、中期票据、集合票据、集合债等)、剩余期限在三年内(含三年)的资产支持证券(含资产支持收益凭证、资产支持票据等)、剩余期限在三年以内(含三年)的经中国银行间市场交易商协会批准发行的各类债务融资工具(含非公开定向债务融资工具)、货币市场基金、债券分级基金的优先级份额、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、证券公司发行的保本型收益凭证等;
(2)证券正回购:融入资金余额不超过计划资产净值的40%。
(3)股票质押式回购(作为资金融出方):0-40%,由太平洋证券股份有限公司负责交易申报、盯市管理、违约处置等事宜。【合同变更2015/11/30】
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投资策略
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现金投资策略:
本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场工具预期收益水平来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。管理人将密切关注shibor利率、央行公开市场操作等反映资金面变化的指标,观测市场对未来利率走势的预期,把握利率波动趋势,作为存款、逆回购、同业存单等货币市场工具的定价依据。
在投资“分级基金的优先级份额、商业银行理财计划、证券公司收益凭
证”时,管理人将筛选期限短流动性高,基本面优良信用度高的标的。具体为债券分级基金的优先级份额、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及证券公司发行的保本型收益凭证。
3、个券选择配置策略
对于国债、央行票据、金融债等品种,主要依据对宏观经济形势和政策环境的分析,预侧未来}}J率走势,结合流动性因素决定投资品种。对于信用类债券,重点分析发行人的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况等,判断其财务风险;有担保的债券,对担保人或担保物的风险进行评估。在深入分析的基拙上,选择信用状况良好、市场低估的债券进行投资。
3、股票质钾式回购资产投资策略
管理人随着市场行情的波动制定标的证券和质钾率的选择标准。管理人将凭借券商自身优势筛选资质好、流动性高的证券标的。
从标的证券的选择上看,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析,并结合行业景气度变化,对当前市场投资规模做出判断。宏观经济或股票市场处于高位,贝.I融入方项目未来回报率不达预期概率较大,同时质钾股票触发预警线的可能性也较大,应降低当前投资规模。反之,宏观经济或股票市场处于低位,则融入方项目未来回报率超出预期概率较大,同时质钾股票触发预警线的可能性也较小,应扩大当前投资规模。
从融入方来看,管理人对融入方群体进行严格管理。管理人将筛选融入方信用级别较高的股票质钾回购交易,严格控制风险。同时对融入方具体财务状况、业务发展情况、所属行业等方面判断其还款付息能力,对不具备还款付息能力的融入方请求予以拒绝。市场资金面的变化会影响股票质钾式回购的收益,管理人将积极对货币政策和资金供求判断,通过主动性管理选择来增强产品收益。【合同变更】
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业绩比较基准
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3.4%(2021/6/1-2021/8/30)
3.7%(2021/3/3-2021/5/31)
3.75%
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产品特点
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