对照资管新规 基金公司接到通知本周内须上报整改计划

（原标题：对照资管新规 基金公司本周内须上报整改计划）

  多家基金公司人士向记者表示，近日接到当地证监局通知，要求基金、券商等资产管理公司在本周内上报资管新规整改计划，且自8月起每月报送整改进度表。

    继分级基金之后，监管层再次出手，要求不符合资管新规的资管产品上报整改计划。

    多家基金公司人士向记者表示，近日接到当地证监局通知，要求基金、券商等资产管理公司在本周内上报资管新规整改计划，且自8月起每月报送整改进度表。

    多位基金公司人士表示，此次自主上报整改计划拟从小于3个月之内的短期理财基金以及开放式分级、多层嵌套专户等产品着手，存量摊余成本法的货币基金是否需要上报仍存分歧。此次整改并不涉及此前已经专门发文的分级基金以及券商大集合计划。

    本周内上报整改计划

    临近6月底，基金公司监察稽核部变得忙碌异常。

    “不仅要应付月底之前的货币基金T+0快速赎回限额调整，还要梳理不符合资管新规的产品，月底之前要上报整改计划。”一家基金公司督察稽核部人士称，同时完成两项整改任务压力非常大。

    该人士透露，近日接到证监局的通知，要求包括基金、券商、期货公司在内的资产管理公司对照资管新规制定整改计划。

    通知列明了整改计划表的范围：应列明不符合《资管指导意见》规定的存量产品的规模、数量、类别，以及整改进度安排和具体措施，按产品类别、发行情况逐一说明整改方案。分级基金、大集合资产管理计划等公募产品规范整改另有通知的，应严格遵守有关要求。各证券期货经营机构应承诺严格遵守整改计划，有序压缩递减不符合《资管指导意见》要求的存量产品规模，过渡期结束时存量产品全部符合《资管指导意见》要求。

    通知还规定了整改时间：证券期货经营机构应于2018年6月25日前将书面整改计划报送证监局，并抄报中国证券投资基金业协会。证券公司私募子公司、基金公司子公司、期货公司子公司的业务整改方案，由其母公司一并报送。自2018年8月起，资产管理机构还应于每月初3日内前向证监局书面报送上月整改情况。

    不过，对于整改计划上报时间是6月25日之前还是6月底之前尚没有统一说法。“也许各地证监局规定的时间不一样，我们这边得到的通知是6月底之前。6月29日是6月最后一个工作日，这一天之前大家必须要报上去。”一家基金公司督察长说。

    短期理财、专户产品

    包括在内

    “每个产品都要评估是否存在不合规的地方，建立整改台账，需要向证监局提供一个清晰的产品列表。”上述北京基金公司督察长称，基金公司在6月底之前都要对旗下产品体系做全方位梳理。

    部分存量的短期理财基金每日开放申赎与资管新规要求的“资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期可采用摊余成本法”不符。部分短期理财基金或许是首当其冲的需要上报整改计划的公募产品。“封闭期在3个月以内的采取摊余成本法的短期理财基金可能涉及到修改基金合同。”北京一家基金公司产品部总监指出。

    “短期理财基金或许还要等监管层细则指引出台，分级基金以赎定申也是监管层给出的统一意见，在此之前如何改动，基金公司也很难明确方向。”上海一家基金公司产品部总监表示需要进一步明确细则。

    除了短期理财基金之外，存量货币基金是否需要上报整改计划也是基金公司关注的问题。尽管此前传出存量摊余成本法货币基金不受大资管新规影响的信息，但上述基金公司督察长表示存量摊余成本法货币基金或许也应该纳入上报的整改计划之中。“存量摊余成本法货币基金估值方法不符合大资管新规的要求，从监管文件来看，只要是不符合大资管新规的产品都会上报，下一步如何整改还是豁免还需要等监管细则。”

    相比公募产品，专户产品设计架构五花八门，涉及整改的部分更为复杂。对于不符合资管新规要求的专户产品整改进度或也难以一概而论。

    “专户产品的整改难易取决于产品委托人的属性。如果委托人相对简单，整改就会比较快，客户结构复杂就比较麻烦。例如专户上一层产品还有嵌套，委托人也不知道最底层委托人是谁，清理起来会很麻烦。”上述基金公司督察长称，专户产品的整改时间不好把控，要看产品委托人的配合程度，基金公司只能先预估一个整改时间，然后努力推动。此外，基金公司还关注专户产品的权责定位，基金公司是否只要对上一层委托人负责，还是需要无限制穿透。

    此前备受关注的基金专户需要按照资管新规提取风险准备金的问题，也有基金公司督察长建议可以直接执行。“专户提取风险准备金或许不算是整改，因为基金行业之前并没有规定，现在只需要直接执行即可。”