银行理财年累计收益兑付涨超两成

在金融市场整体收益率下行的背景下，银行业理财产品收益率也同样下降明显。不过，银行理财市场规模却没有止住不断增长的步伐，与此同时理财产品客户收益兑付则节节攀升。

而值得注意的是，去年终止到期的理财产品中有44只产品出现了亏损，主要为外资银行发行的结构化理财产品，占全部终止到期产品的0.03%。

最能反映银行理财市场全貌的仍然是数据。全国银行业理财信息登记系统发布的最新数据显示，2015年银行理财市场共181646只产品发生兑付(其中有175643只产品终止到期)，累计兑付客户收益8651.0亿元，相比2014年增加1529.7 亿元，增幅达到了21.48%。

相比之下，去年理财产品兑付客户收益率却呈现出下降的趋势。特别是下半年，封闭式兑付客户年化收益率从上半年的平均4.8%左右下降至平均4.1%左右。业内人士告诉记者，这一趋势与金融市场整体收益率的下行趋势一致。

具体来看，封闭式产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.69%，其中，封闭式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为4.68%，比2014年下降38个基点；封闭式净值型理财产品加权平均兑付客户收益率为4.97%，比2014年下降10个基点。另外，开放式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为3.72%，比2014年下降17个基点。

而分投资者类型来看，2015年，一般个人类产品兑付客户收益4696.9亿元，占全市场兑付客户收益的54.29%；机构专属类产品兑付客户收益2379.5亿元，占比为27.51%；私人银行类产品兑付客户收益816.8亿元，占比为9.44%；银行同业类产品兑付客户收益757.8亿元，占比为8.76%。

事实上，不同投资者类型的理财产品兑付客户收益率也有所区别。数据显示，封闭式非净值型理财产品中，私人银行类产品因为承担较高的风险，加权平均兑付客户收益率最高，为5.53%；其次为一般个人类，平均兑付客户收益率为5.04%；而机构专属类产品加权平均兑付客户收益率最低，为4.11%。开放式非净值型理财产品中，私人银行类产品加权平均兑付客户收益率最高，为4.73%；银行同业类产品加权平均兑付客户收益率最低，为3.23%。

不同期限的理财产品兑付客户收益情况差别明显。封闭式非净值型理财产品中，一年以上理财产品按照募集资金额加权平均兑付客户年化收益率最高，为5.64%，兑付客户收益732.6亿元；3个月(含)以内理财产品加权平均兑付客户年化收益率最低，为4.49%，兑付客户收益为1786.5亿元。

不同类型银行业金融机构理财产品兑付客户收益情况也同样具有结构性差异。国有大型银行2015年兑付客户收益3655.6亿元，占市场兑付客户收益的42.26%；其次是全国性股份制银行兑付客户收益3380.1亿元，占比39.07%；城市商业银行、农村金融机构和外资银行兑付客户收益分别占12.32%、3.38%和1.82%。

业内人士向记者表示，从封闭式非净值型理财产品兑付客户收益率情况来看，2015年，城市商业银行加权平均兑付客户收益率最高为5.06%；其次为农村金融机构，为4.99%；国有大型银行为4.71%；全国性股份制银行为4.61%；外资银行最低为3.51%。

银行向客户支付理财产品收益，反过来，银行也通过理财业务实现收益。2015年，在中国银行业理财市场中，银行实现收益约1169.9亿元。

而事实上，银行的理财产品收益也是通过不同类型投资者实现的。数据显示，2015年一般个人类产品实现银行收益611.1亿元，占全部银行实现收益的52.24%；机构专属类产品实现收益261.3亿元，占比22.34%；私人银行类产品实现收益157.6亿元，占比13.47%；银行同业类产品实现收益139.8亿元，占比11.95%。