养老规划宜早不宜迟 三招挑选养老目标基金

（原标题：养老规划宜早不宜迟 三招挑选养老目标基金）

老龄化趋势不可扭转，相关统计显示，2055年我国老龄化人口将达4亿。分析人士指出，当前我国养老主要依赖于“现收现付”的基本养老保险，但随着经济发展，在人均教育年限延长、女性劳参率提升、结婚率和生育意愿下降，同时预期寿命延长带来了人口老龄化，未来基本养老保险缺口扩大。对老百姓而言，在基本养老保险之外的个人养老规划宜早不宜迟，正在发行的国投瑞银稳健养老目标一年期FOF值得投资者关注。

所谓“现收现付”模式，即由现在的年轻人交钱支付给现在的老年人养老。然而，随着未来老年人口越来越多，现收现付的养老金将越来越不够用；另外，从效果上来看，基本养老保险的替代率也在逐年下降，基本养老金之外的个人养老规划迫在眉睫。理财专家表示，养老规划宜早不宜迟，准备得越早，负担越轻。假如在60岁退休时需要准备200万元，按年化投资收益率5%计算，若从25岁开始准备，则每年只需准备2.1万元，若从45岁开始准备，则每年需准备8.5万元。

去年公募养老目标基金推出，成为个人养老储备的重要工具。对于这一新型养老产品，投资者应该如何选择呢？理财专家表示，养老诉求因人而异，投资者可以从三个方面挑选适合自己的产品。首先，要了解产品的投资策略。养老目标基金主要有目标风险策略和目标日期策略两类，其中，前者始终保持风险水平不变；后者将动态调整组合，随着日期临近降低风险。其次，要明确自己的风险承受能力，选择对应风险类别的产品。比如中低风险偏好或临近退休的投资者，可以优先考虑稳健型养老目标基金。最后，由于养老目标基金在国内还是新鲜事物，最好选择有相关经验背景的基金管理人。

据了解，正在发行国投瑞银稳健养老目标一年期FOF是一只采用目标风险策略的产品，定位为较为稳健的养老目标产品，适合追求较低风险的投资人。为实现稳健增值的目标，该基金在运作过程中，将以风险控制为主要导向，限制权益投资比例在15%-30%之间，严格控制回撤。值得一提的是，从产品研发到背后投研团队，该产品得到了公司股东方的大力支持，而瑞银资管作为全球领先的资产管理公司，在养老投资领域积累了丰富的管理经验。

理财专家表示，从海外经验来看，养老体系三大支柱中基本养老保险制度的作用在弱化，而第三支柱个人养老账户投资后来居上。我国第三支柱刚刚起步，公募养老目标基金是其中的重要力量。面对日益加剧的老龄化趋势，投资者不妨未雨绸缪，挑选一只如国投瑞银稳健养老一年期FOF这样的产品作为个人养老投资工具，为未来的养老生活作准备。

（文章来源：投资者网）