【理财锦囊】做好春节投资理财 需远离高息噱头

（原标题：【理财锦囊】做好春节投资理财 需远离高息噱头）

娄飞鹏

春节临近，对广大职场人而言，年终奖的落袋为安是岁末最实在的惊喜。然而，春节期间股市、基金市场休市，线下金融网点也多缩短营业时间，年终奖存入银行活期利率微薄，定期利率吸引力有限，闲置又可惜，由此催生大量居民短期理财需求。与之相应，金融机构推出多款以年终奖为主题的理财产品，以更好地服务投资者。此时，需要投资者认真选择合适的产品，把握好投资的时间节点，并做好风险防范，从而既能让年终奖在春节期间增值，又能实现与节后投资的平滑衔接。

目前，适配春节短期闲置资金、兼顾灵活性与收益性的理财主要包括货币基金、国债逆回购、银行现金管理类产品等。货币基金是大众最熟悉的短期理财，余额宝、零钱通等都属于此类，也是春节闲钱的稳健之选。货币基金投资于国债、银行存款等低风险货币市场工具，风险极低，流动性极强，支持随取随用，部分产品还能实时到账，完全不影响春节期间的消费或者应急。但货币基金收益相对偏低，年化收益率通常在1%—2%左右，且需注意申购时间节点，错过节前最后申购日，假期将无法享受收益。国债逆回购尤其适合有股票账户、追求短期高收益的投资者。其本质是短期贷款，投资者将资金借出，借款人用国债抵押，到期返本付息，由国家信用背书，风险几乎可以忽略不计。春节前1—2天，市场资金需求旺盛，国债逆回购利率常会出现脉冲式上涨，1天期品种甚至能覆盖整个春节假期计息，性价比高。但其不足也较为突出，需开通股票账户才能操作，且利率波动大，节后利率会快速回落，仅适合节前窗口期布局，不适合长期持有。

银行现金管理类产品则是兼顾收益与便利的中间选项，由银行发行，底层资产以高等级信用债、同业存单为主，风险较低而安全性较高。其收益略高于货币基金，年化收益率可达2%—3%，申赎灵活，多数支持T+0或T+1到账，部分产品还专门推出春节专属版本，可覆盖整个假期计息。但部分银行现金管理类产品设有申购限额，且不同银行赎回到账时间有差异，需提前确认好交易规则。

除了以上三类主流产品，部分投资者还会关注短债基金等。短债基金收益略高但可能存在小幅净值波动，且赎回后到账时间较长，不适合对流动性要求高的资金。

对投资者而言，选择春节短期理财，需要切实适配需求、衔接节后。一是根据投资时间长短来选择合适的产品，争取更高收益。二是优先选择假期计息、赎回到账快的产品，避开封闭期超过假期、赎回T+2以上的产品，避免影响节后资金使用。三是做好资金分类，预留少量应急资金投资货币基金，其余资金根据闲置时长分笔布局，避免集中到期导致节后资金空窗期。

对于衔接春节后的投资问题，也可提前规划以做到无缝对接。在具体操作上，一是选择赎回到账快的产品，如货币基金、银行T+0现金管理类产品，节后赎回后可立即转入股票、基金等长期投资。二是提前设置好产品到期自动赎回或转入常用账户，避免因忘记操作导致资金闲置。三是节前可布局跨节短期产品，到期日衔接节后首个交易日，确保资金持续产生收益。

最后，对普通投资者而言，年终奖等短期理财的目标应是在保证本金安全、资金灵活的前提下，让闲钱不闲置。春节前夕各类年终奖专属理财、春节高息理财层出不穷，普通投资者需重点甄别。首先，远离高息噱头，凡是宣称年化收益率远超市场水平的产品，多为非法集资或虚假宣传，谨记高收益必然伴随高风险。其次，看清产品本质，警惕假活期、假保本，仔细阅读产品说明书，确认是否为净值型产品、有无封闭期，明确申赎费率、底层资产配置，避免被春节专属误导。最后，选择正规渠道，优先通过银行等机构购买，远离非持牌平台、陌生推销，谨防资质造假、风险隐瞒等陷阱。

本版专栏文章仅代表作者个人观点