万能险停售 年金险逐渐成为各大保险公司的主推产品

（原标题：万能险停售 年金险价值几何）

今年以来，曾经热卖的万能险风光不再，年金险逐渐成为各大保险公司的主推产品。根据险企2017年年报，四大寿险巨头平安人寿、中国人寿、新华保险和太保寿险排名前五的保险产品保费收入达3615.63亿元，销量最大的20款保险产品中有11款为年金险，贡献近2000亿元。

那么年金险是否值得购买？某外资银行财务管理师官佳琪认为，与股票、基金实现财富增值不同，保险的主要功能是抵御风险。即使带有理财功能，收益率也比较低，达不到财富增值效果。

年金险产品，一般要求投保人在一定时期内按期交纳相应保费，未来某个阶段保险公司将按比例每年给被保人发放年金，根据年金用途又可以分为养老金、教育金等。以养老金为例，其主要功能在于保障老年生活质量。

不过关于年金险，很多人都有如何抵御通货膨胀的疑问。以中国人保的惠民福寿年金险为例，某人30岁购买该年金，每年缴纳10000元，缴费期10年，共缴10万元，55岁起每年领取12250元至终身，假设此人活到80岁，共领取30.625万元。所领金额看似所缴费用的3倍多，但考虑到通货膨胀因素，买这样的产品到底合不合算？

我们可以粗略计算一下，假设同样的投资，买入货币基金，假设每年收益为5%，首先十年每年追加1万元作为定投，接下来15年则持有货币基金不动，经计算得出，当这位投资者到55岁时，原来的10万元已经增值至26.13万元，之后每年将投资获得的收益取出，则每年可领取1.325万元，与年金险不同的是，投资者身故后，这笔资产的本金仍然存在。

不过投资货币基金除了需要投资者略懂基金常识，还要有穿越时间的判断力，虽然货币基金风险很小，但市场的无风险收益率是时刻波动的，这就意味着每年投资者存在收益波动，如若遇到货币极度宽松的年景，当年收益很有可能低于5%。另外货币基金是高流动性的品种，意味着投资者还必须有定力坚持多年。

相比而言，年金险买入之后除了追加投资，不需要其他动作，适合那些想要更省力的投资者。

不过，年金险也非适合所有人购买。年金险比较适合经济条件宽裕的个人或家庭，最好在基本保障和日常投资理财都安排妥当的情况下，有余力再购买。对于时常需要用钱的年轻人和经济状况不是很富足的家庭来说，在保险方面更应该配置重疾、医疗、意外等基础险种。