互联网电商备战养老目标基金： 积极推动投资者教育

（原标题：互联网电商积极备战养老目标基金）

 第一只养老目标基金即将发行。基金销售机构也跃跃欲试。其实在首批14只养老目标基金获批后，蚂蚁财富、腾安基金、天天基金网等互联网基金销售机构便已展开销售对接工作。记者了解到，目前多家互联网基金销售机构已完成了技术调整，正与各大基金公司测试产品，备战销售。

    借由养老目标基金的发行契机，互联网基金销售机构聚焦“养老”市场，力推“分账户”模式。与此同时，部分电商平台积极引导投资者长线投资理念，探索为投资者提供适合的长期投资理财方案。

    完善技术调试

    积极推动投资者教育

    根据规定，养老目标基金定期开放的封闭期或投资人最短持有期限应当不短于1年。从已获批产品来看，养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限为1年、3年或5年。

    据了解，养老目标基金追求养老资产的长期稳健增值，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。该类基金以FOF形式运作，对各资产的投资比例设置了严格的规定。

    对于基金销售机构来说，养老目标基金的销售是一个全新的挑战。据记者了解，天天基金网、腾安基金、蛋卷基金、盈米财富等多家互联网基金销售平台已在技术上完成调整，根据锁定规则实现了相应的锁定机制，并在客户购买下单前增加了《风险揭示书》的确认功能。

    蛋卷基金一位负责人表示：“和大部分基金产品相比，养老目标基金的锁定机制要求对每个账户的单日申购量进行锁定，锁定期一年、三年或五年。在基金份额锁定期间，投资者不能赎回或转出。”

    同时在锁定规则基础上，基金销售机构需要调整投资者账户资产的显示状态。盈米财富相关人士表示，投资者申购养老目标基金，需要对基金的可赎回时间、可赎回份额进行确认。

    互联网基金销售机构相关人士表示，平台内技术调试已完成，目前正在与各家基金公司测试产品。

    此外，鉴于大部分投资者对养老目标基金认知较少，对养老资产配置更是了解有限，互联网基金销售正在大规模开展投资者教育工作。据悉，天天基金网联合工银瑞信基金、南方基金、银华基金等多家基金公司在上海召开了个人投资者交流活动，并准备于9月中旬召开深圳地区投资者交流活动。

    此外，蚂蚁财富、腾安基金、盈米财富、蛋卷基金等互联网基金销售机构，结合基金公司、意见领袖在平台内积极开展养老目标基金的普及推广。

    探索“分账户”模式

    疏导长线投资理念

    记者了解到，互联网基金销售机构为更好地销售养老目标基金，聚焦长线资金，探索“分账户”模式。在养老目标基金即将推出之际，互联网基金销售机构纷纷推出“养老”账户。

    蚂蚁财富宣布在支付宝推出专门的养老账户。据介绍，该账户将成为个人养老的“第四账户”，对接养老基金等真正意义上的养老产品，提供一站式养老服务。

    一位互联网电商相关工作人员表示，开通单独的养老账户，一方面是提高投资者的投资体验，更重要的是为未来个人税收优惠政策的推出做好准备。这个账户可以实现独立核算税收优惠，真正实现个人商业养老账户功能。

    个人税收递延型商业养老保险已在三地试点。结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况，还有更多公募基金等产品将纳入个人商业养老账户投资范围。

    记者了解到，盈米财富已在去年实现了分账户功能，最多可以支持5个分账户，投资者可以自主定义分账户名称，实现多个场景分摊投资。

    与此同时，在“养老”市场启动之时，蛋卷基金、盈米财富将聚焦在养老长线资金投资、提供投资解决方案上。

    据悉，蛋卷基金将在产品上的探索进行布局，尝试给投资者提供更详细的投资信息调研，根据不同用户不同的投资预期、投资期限、投资风险承受能力等信息，给予不同的理财建议。