想要“乐退”早做规划 人可以退钱却不能休

四大投资渠道养老莫焦虑

房价上涨，油价上涨，水电价格上涨，蔬菜价格上涨……随着生活成本的逐渐提升，资产在300~500万的中产阶层也开始焦虑，如何储备养老资产，成为他们的当务之急。

很多中产阶层都会面临20多年后退休到底需要多少养老金安度晚年这个问题，那如果你现在有300万至500万元可配置资产，你又如何规划你的养老生活？

某知名IT企业工作的陈先生，在一般人眼中生活条件算是优越，但他依旧没有安全感。“如今的市场，大白菜比猪肉还贵。”他说。

在目前活跃的理财群体中，一类是毕业不久的年轻白领，另一类则是有家有室有老有小的“中坚阶层”。陈先生的家庭便属于后者，处于“成熟期”，上有老、下有小的“夹心族”。陈先生拥有2套无贷款房产，还有银行存款300万元(5年定期)，100万元中短期理财产品，15万元活期存款。他的妻子年薪约30万左右，并有2个子女。对于这类家庭固定年收入较高，房产、股票、基金等资产都相对不错的人士来说，该如何谋划自己的退休生活，缓解“养老焦虑”呢？

多种新兴金融工具组合

“如果你的年龄在四、五十岁，工作单位很好，此前靠相对优越的薪资或者投资房产积攒了300万至500万元的话，对于养老，不必太过担心，只要做好正常的财富管理即可。”光大银行私人银行(上海)中心总经理赵志敏在接受本刊记者采访时表示。

像上述陈先生这类家庭，在同一时期内有多个比较重要的理财目标，比如子女教育金的储备、夫妻养老金的储备、老年父母的赡养金问题等，这些理财目标都比较重要，而且时间上都比较紧迫，建议以长期基金定投的方式储备女儿教育金，同时购买一定的商业年金保险，作为今后退休养老金的来源之一，尽量处理好以上多个理财目标之间的关系。如以某银行的“年金保险”为例，每月缴5100元左右，分10年缴费，从65岁起每年可领35000元的养老金，可领至100岁，累计领取年金126万元。

除此之外，还有哪些渠道能够做投资？“投资渠道实际上越来越多，不仅在数量上有所增加，很多新型金融工具也不断出现。如何投资，就看怎样组合这些创新金融工具来把握机会，因为这种机会往往会稍纵即逝。”

赵志敏列出了未来具有较大投资前景的几种投资渠道：

期货基金，对冲套利型。赵志敏认为，随着我国金融衍生工具的不断丰富，这部分产品今后会是整个市场的主导，美国等成熟市场现在75%都是对冲基金。相比来说，中国目前的市场规模尚小。值得注意的是，对冲套利型的基金市场参与者越多，套利空间就会越小。因此，相对早进入的人，获利就会越多。

一级市场配置。“虽然IPO闸门还没开，但从整个中国的经济来看，不可能永远关着，中国一共才两千多家上市公司，与全球第二大经济体的地位是极端不相配的，未来中国有五六千家上市公司都不为过。另外，我们相信未来新三板大幅扩容会带来很多投资机会，有很多便宜的好项目可以去捡，退出渠道更加丰富。这是针对资金量比较大的，资产上亿的客户，才会建议他去做这样的投资，直接做投企业的股权投资布局。”

地产基金。前几年，有钱人都去购置房产作为投资，而随着政策与市场的变化，房产投资的盈利模式也在发生变化。投资者可更多地关注地产基金乃至于REITS，而不仅仅是买多实物房产。从目前地产基金的发展情况来看，平均年化收益率可达10%左右。

文化创意产业。受政策红利的影响，这个领域内的投资未来会有很大的发展。“例如，我们会建议客户在艺术品领域做一些配置。虽然中国艺术品市场已经有过一轮爆发式的增长，但就前两年的情况来看，发展态势趋稳。我们认为，这个市场未来还会有突破性的发展。尽管中国的艺术作品，如张大千、齐白石的作品价格已达几千万乃至上亿，但仅仅为人民币级，国外的毕加索等艺术家的作品价格都是美元、欧元级的。可见，中国的艺术品还有上升的空间。另外，从种类来看，书画已经炒到一定的层次了，但瓷杂、当代家具等其他艺术投资品种还处于投资的起步阶段。故而，未来还有很多领域可供挖掘，特别是当代的名家名品，绝对具有投资的空间，并且这些艺术家还健在，在真伪上也能够做准确的辨别。”

可配置美元以避险

赵志敏还提出，如果规划养老，就需要考虑人民币贬值的问题。因此，她建议配置一些美元以避险。“我们看到目前黄金的跌幅很大，并且从目前的形势来判断，黄金仍将会走弱，故而此时正是一个很好的美元配置时期，特别是在人民币对美元走强的背景下。”

但作为投资人，在进行美元配置时的心态需要摆正。“美元配置并不是以收益率为？虑的，例如配置了200万或300万美元，并希望美元资产会获得多大的收益率，这是不太理性的。投资人需要认识到，美元配置最终是出于避险的目的。”